Les marchés boursiers mondiaux se sont envolés et le dollar a plongé après qu’une baisse de l’inflation américaine a alimenté l’espoir d’une hausse moins agressive des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.
Alors que les chiffres officiels montraient que l’inflation dans la plus grande économie mondiale était tombée à 7,7 pour cent le mois dernier, l’indice FTSE 100 a gagné 1,1 pour cent tandis que le FTSE 250 a bondi de 3,9 pour cent.
Cette hausse a eu un écho aux États-Unis, le Nasdaq, à forte composante technologique, gagnant 2,7 pour cent et le S&P 500 s’envolant de 4,7 pour cent à Wall Street.
Les actions boostent : lorsque l’inflation américaine est tombée à 7,7 % le mois dernier, l’indice FTSE 100 a gagné 1,1 % tandis que le FTSE 250 a bondi de 3,9 %.
Le dollar a également plongé, la livre sterling augmentant de plus de 2% à 1,17 dollar, sa plus forte hausse sur une journée depuis 2017.
Le yen japonais, en difficulté, a connu sa meilleure séance depuis 2016 après avoir été battu par le dollar rampant pendant une grande partie de l’année.
La baisse de l’inflation, de 8,2 pour cent en septembre à 7,7 pour cent le mois dernier, le plus bas depuis janvier et bien en dessous du pic de 9,1 pour cent de juin, a alimenté l’espoir que la Réserve fédérale commence à ralentir le rythme des hausses de taux d’intérêt aux États-Unis.
“L’inflation reste trop élevée, mais il y a des preuves que la Réserve fédérale a fait un pas en avant dans sa lutte et que le rythme des futures hausses des taux d’intérêt va commencer à ralentir”, a déclaré Chris Rupkey, économiste en chef chez FWD Bonds à New York. .
“Le marché est en feu et la modération tant attendue de l’inflation commence enfin à se manifester.”
La Réserve fédérale a relevé ses taux cette année plus fortement que jamais depuis les années 1980, les ramenant entre 3,75 et 4 pour cent.
Il s’agit du niveau le plus élevé depuis 2008. Ces hausses ont fait monter en flèche le dollar et faire chuter les marchés boursiers alors que les investisseurs du monde entier s’adaptent à des coûts d’emprunt plus élevés après des années d’argent bon marché.
Mais le dollar s’est affaibli ces dernières semaines, les investisseurs pariant que la Réserve fédérale allait bientôt ralentir.
Lee Hardman, stratège en devises chez MUFG à Londres, a déclaré que les chiffres de l’inflation “ont renforcé la liquidation du dollar”.
Les valeurs technologiques américaines ont été particulièrement touchées cette année. Mais hier, ils se sont redressés : Amazon a augmenté de 11,3 pour cent, Microsoft de 6,4 pour cent, Apple de 7 pour cent, Meta, propriétaire de Facebook, de 10,2 pour cent et Alphabet, société mère de Google, de 10,2 pour cent.
Dans le but de donner un coup de pouce au Premier ministre Rishi Sunak et à son chancelier Jeremy Hunt avant la déclaration d’automne de la semaine prochaine, les coûts des emprunts publics dans le monde ont également diminué.
Les rendements des obligations à dix ans – une mesure clé du montant que le gouvernement paie pour emprunter – sont tombés en dessous de 3,3 pour cent, après avoir dépassé 4,5 pour cent à la suite du mini-budget de Kwasi Kwarteng en septembre.
La Réserve fédérale devrait relever ses taux de 0,5 point de pourcentage le mois prochain, puis de 0,25 point de pourcentage par la suite, jusqu’à un maximum compris entre 4,75 et 5 pour cent, en baisse par rapport aux 5 pour cent ou plus prévus avant la publication des chiffres de l’inflation.
Mais les experts ont averti les investisseurs de ne pas prendre d’avance.
Danni Hewson, de la société de courtage AJ Bell, a déclaré : « Les prix plus élevés pour des choses comme la nourriture et le logement persistent obstinément, et une autre augmentation du prix que vous payez pour l’essence à la pompe sera un véritable coup de pouce pour les automobilistes américains, ainsi qu’un impact quotidien visible. rappel. de ce qui se passe avec l’économie.
Tous ces facteurs pourraient signifier que la Réserve fédérale ne relâchera pas encore le pied de la pédale de hausse des taux avant un certain temps, a-t-il ajouté.
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